Guide pratique sur l’épargne-retraite au Canada
Dans cet article
La planification de la retraite est une démarche souvent associée à la fin de carrière. Or, entamer cette démarche plus tôt pourrait avoir une incidence importante sur la valeur procurée par l’épargne au fil du temps.
Planifier sa retraite implique de penser différemment quant à la façon d’investir son argent, ainsi qu’au temps nécessaire à la constitution d’une épargne à long terme. Cela consiste souvent à élaborer une stratégie de plusieurs décennies qui évolue. Au fil du temps, cette approche visera la génération d’un revenu stable lorsque le moment sera venu de cesser toute activité professionnelle.
En ayant une idée claire des ressources à votre disposition, vous pourrez aborder cette transition avec plus de clarté et de confiance.
En quoi consiste l’épargne-retraite?
Il s'agit d'un processus à long terme axé sur les objectifs, qui s’étend généralement sur des décennies, visant à concilier croissance, gestion du risque et production de revenu.
De fait, les décisions prises à cet égard ne seront pas les mêmes à 30 ans qu’à 60 ans. La tolérance au risque, l’horizon de placement et les priorités financières ont tendance à se redéfinir à mesure que la retraite approche.
Bien que l’épargne et l’investissement soient des concepts liés, ils ont des objectifs différents. Épargner, c’est mettre de l’argent de côté pour couvrir des besoins à court terme, tandis qu’investir consiste à faire fructifier son argent au fil du temps pour qu’il prenne de la valeur.
L’un des aspects les plus attrayants des placements à long terme, c’est la capacité, année après année, des rendements à s’accumuler sous l’effet de la capitalisation. En épargne, commencer tôt est essentiel pour maximiser le pouvoir de la capitalisation.
Pourquoi l’épargne-retraite est différente au Canada
Au Canada, les programmes gouvernementaux comme le Régime de pensions du Canada (RPC) et la Sécurité de la vieillesse (SV), peuvent servir de revenu de base pour la retraite. Toutefois, ces programmes ne remplacent habituellement qu’une partie du revenu perçu avant la retraite.
Les économies personnelles ainsi que les placements permettent de combler l’écart entre les prestations gouvernementales et le revenu précédant la retraite. En fait, le montant nécessaire pour la retraite dépend du mode de vie, des dépenses prévues et des sources complémentaires de revenu. On recommande habituellement de viser un revenu se situant entre 70 % et 80 % des revenus avant la retraite.
Il est essentiel que votre argent puisse couvrir la hausse des coûts au fil du temps si votre retraite venait à durer 25 ou 30 ans. Un pécule suffisant à première vue devra durer peut-être plus longtemps que prévu. Les comptes fiscalement avantageux comme le régime enregistré d’épargne-retraite (REER) et le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) peuvent jouer un rôle central dans la stratégie de retraite à long terme.
Les principales étapes de l’épargne-retraite
L’épargne-retraite varie selon les étapes de la vie.
Accumulation en début et en milieu de carrière
En début de carrière, l’accent est souvent mis sur la croissance et une vision à long terme. Le temps est l’un de vos plus grands alliés. Compte tenu des décennies qui vous attendent, vous pouvez prendre davantage de risques de marché pour obtenir une croissance à long terme.
Néanmoins, effectuer des cotisations régulières compte souvent bien plus que de tenter d’anticiper le marché. L’automatisation de votre épargne peut ainsi vous aider à faire preuve de constance malgré les fluctuations du marché. Par ailleurs, la méthode d’achats périodiques par sommes fixes, qui consiste à investir selon un interval régulier, peut également contribuer à apprivoiser l’aspect émotionnel des placements.
Une solide stratégie d’épargne vous permet souvent de conserver vos placements au fil du temps.
La planification de la préretraite
À mesure que la retraite approche, les priorités financières commencent à changer. L’exposition au risque peut être graduellement réduite, par la conversion vers un portefeuille plus équilibré offrant une plus grande stabilité.
Comme vous avez moins de temps pour vous remettre des baisses du marché, il devient de plus en plus important d’examiner votre tolérance au risque et d’harmoniser votre portefeuille en conséquence. Il est également temps d’ajuster vos placements à votre échéancier de retraite.
Tirer un revenu de son épargne à la retraite
À la retraite, la conversion de l’épargne-retraite en revenu fiable prend le pas sur l’accumulation de patrimoine. Il s’agit notamment de choisir les comptes et le montant annuel des retraits.
Planifier les retraits avec soin permet de mieux gérer ses impôts et de faire en sorte que son argent dure aussi longtemps que nécessaire.
Les comptes d’épargne-retraite les plus courants au Canada
Le régime enregistré d’épargne-retraite (REER)
Les REER offrent une croissance à impôt différé, c’est-à-dire que les cotisations peuvent réduire votre revenu imposable et que vos placements peuvent croître à l’abri de l’impôt tant qu’ils ne sont pas retirés.
Vous payez de l’impôt sur les retraits, souvent à la retraite lorsque votre revenu sera peut-être moins élevé. Enfin, gardez à l’esprit que le titulaire d’un REER âgé de 71 ans doit fermer son compte et le convertir habituellement en fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), ce qui requiert des retraits annuels minimaux.
Le compte d’épargne libre d’impôt (CELI)
Les CELI offrent de la souplesse, tant avant que pendant la retraite. Bien que les cotisations ne soient pas déductibles d’impôt, les gains et les retraits des placements sont libres d’impôt; en outre, il n’y a pas de limite d’âge pour les retraits. Cela fait du CELI un outil puissant pour l’établissement d’un patrimoine à long terme.
Il est également possible d’effectuer des retraits d’un CELI sans incidence sur les prestations gouvernementales fondées sur le revenu.
Régimes de retraite des employeurs
Le fonctionnement d’un régime de retraite d’employeur dépend du type de régime souscrit. Les régimes à prestations déterminées offrent un revenu garanti en fonction du salaire et des années de service, ce qui procure plus de certitude quant au revenu qui sera versé à la retraite.
Les régimes à cotisations déterminées fonctionnent plus comme les comptes individuels où le revenu final dépend du rendement du placement. Vous et votre employeur pouvez cotiser, et votre épargne augmente en fonction du rendement de ces placements au fil du temps.
Les deux types de régimes constituent une base solide pour faire face à l’avenir. Un régime de retraite en milieu de travail peut jouer un rôle clé dans un plan de retraite, notamment en réduisant le montant d’épargne personnelle.
Comptes non enregistrés
Les comptes non enregistrés sont souvent utilisés lorsque les plafonds de cotisation au REER et au CELI sont atteints. Ils n’offrent pas d’avantages fiscaux particuliers pour les placements puisque l’impôt est dû sur les gains en capital, les dividendes et les intérêts gagnés.
Malgré tout, ils offrent de la souplesse et sont exempts de plafonds de cotisation. Les comptes non enregistrés peuvent venir compléter des comptes enregistrés, notamment dans le cadre d’une planification financière à un stade avancé, en raison de la diversité des options de retrait offertes.
Comment la répartition de l’actif évolue à l’approche de la retraite
La répartition de l’actif correspond aux catégories d’actifs figurant dans votre portefeuille de placements. Il s’agit d’un facteur déterminant du rendement d’un portefeuille au fil du temps. La répartition de l’actif évolue souvent avec l’âge, mais les caractéristiques et objectifs propres à chaque investisseur peuvent subir des changements considérables.
En début de carrière, vous disposez généralement d’un horizon de placement plus long, ce qui vous permet de mieux composer avec les fluctuations du marché et de privilégier les actions pour stimuler la croissance de vos placements.
En vieillissant, vous pouvez augmenter graduellement l’exposition aux titres à revenu fixe pour accroître la stabilité et réduire l’incidence des baisses du marché en prévision des retraits.
Répartir les placements entre plusieurs régions et secteurs peut contribuer à une meilleure gestion du risque. Il est également important de revoir et de rééquilibrer votre portefeuille de façon régulière afin qu’il continue de refléter vos objectifs de placement.
L’intégration de FNB à l’épargne-retraite
Les fonds négociés en bourse (FNB) sont très utilisés au Canada pour l’épargne-retraite. Ils offrent une grande diversification et des coûts relativement faibles dans une solution de placement tout-en-un, ce qui facilite la construction d’un portefeuille équilibré sans avoir à sélectionner des titres individuels.
De faibles frais de gestion sont importants à long terme, car une plus grande part de vos rendements peuvent fructifier au fil du temps.
La sélection des FNB dépend généralement de l’étape de la vie où vous vous trouvez et de vos besoins en matière de revenu. Ainsi, il est possible d’opter pour des FNB passifs qui suivent les grands indices boursiers ou bien des FNB actifs. Ces derniers tirent parti d’une gestion professionnelle pour obtenir des résultats supérieurs.
Les FNB peuvent par ailleurs être axés sur la croissance ou sur la génération de revenu au moyen de dividendes ou d’intérêts. Bien que les fonds axés sur le revenu puissent procurer des liquidités à la retraite, le rendement total (croissance plus revenu) joue souvent un rôle plus important à long terme.
Gérer le risque pour ceux et celles qui sont ou qui arrivent à l’âge de la retraite
À l’approche de la retraite, la gestion du risque gagne en importance. Il est donc nécessaire que votre portefeuille allie une stabilité et une production de revenu suffisante pour une retraite pouvant s’étaler sur plusieurs décennies. Voici quelques facteurs à considérer.
Les risques liés au marché et au moment du départ à la retraite
À l’approche de la retraite, la volatilité des marchés peut avoir une incidence particulièrement importante. Un repli du marché ayant lieu au début de votre retraite peut réduire le capital disponible pour générer un revenu, surtout si vous avez déjà commencé à retirer des fonds.
L’importance de la longévité
Nombreux sont ceux et celles au Canada qui vivront jusqu’à l’âge de 80 ou 90 ans. Ainsi, votre portefeuille devrait pouvoir procurer un revenu pendant au moins 25 à 30 ans. Éviter complètement les placements axés sur la croissance pourrait donc ne pas convenir à tout le monde.
Le risque d’inflation
Même une légère inflation peut faire une réelle différence au fil du temps. En effet, un portefeuille axé uniquement sur la stabilité pourrait ne pas arriver à suivre le rythme de la hausse des dépenses courantes, d’où l’importance de conserver des placements de croissance.
La conversion de l’épargne-retraite en revenu
Au moment de la retraite, l’attention se tourne vers la création d’un flux de revenu fiable plutôt que la constitution d’une épargne. La façon dont vous retirez des fonds de votre portefeuille peut avoir des répercussions importantes sur vos impôts et sur la durée de votre épargne.
Le revenu de placement peut provenir de dividendes et d’intérêts, ainsi que de la vente d’une partie de vos placements.
Certaines personnes à la retraite préfèrent compter sur le revenu généré par leur portefeuille de placements, tandis que d’autres ont recours à une approche fondée sur le rendement total. Autrement dit, tirer parti du revenu et du capital au besoin.
La conversion d’un REER en FERR
Une fois qu’un REER est converti en FERR, un pourcentage minimum du solde doit être retiré chaque année. Planifier ces retraits obligatoires avec soin peut aider à gérer sa situation fiscale et à anticiper la durée de son épargne.
De même, une coordination optimisée des retraits entre les comptes – comme les CELI, les FERR et les comptes non enregistrés – peut favoriser l’efficacité fiscale. Une conseillère ou un conseiller en placement peut vous aider à planifier et à ajuster votre stratégie au fil du temps.
La gestion de l’épargne-retraite
Dans certains cas, une approche de gestion autonome intégrant des FNB à faible coût peut être avantageuse, surtout pour les personnes qui ont une situation financière relativement simple et qui sont à l’aise avec la gestion de leurs propres placements. Les portefeuilles simples exigent souvent une gestion continue qui se limite au rééquilibrage périodique.
À mesure que votre situation financière gagne en complexité, des conseils professionnels peuvent s’avérer fort précieux. Cela peut être particulièrement pertinent s’il faut gérer plusieurs sources de revenu, coordonner des impôts en couple ou composer avec des aspects plus complexes en matière de planification.
Le rôle d’un conseiller ou d’une conseillère en placement ne se limite pas à la sélection des placements; il ou elle peut aussi vous aider en matière de retraits fiscalement avantageux, de planification successorale et de gestion du risque. Les conseils de spécialistes peuvent contribuer à clarifier le processus et à vous donner confiance, vous procurant ainsi une tranquillité d’esprit pendant votre retraite.
Les principaux mythes sur l’épargne-retraite
Des idées préconçues sur l’épargne-retraite peuvent orienter votre approche de la planification financière. Identifier ces dernières vous permettra de prendre des décisions éclairées à court et à long terme, et ce, à mesure que vos besoins évolueront.
Mythe : Vous devriez éliminer tout risque à la retraite
Fait : Le fait d’éviter complètement les risques liés aux placements peut limiter la capacité de croissance d’un portefeuille au fil du temps. Une combinaison diversifiée de placements peut générer un revenu de retraite tout en maintenant un pouvoir d’achat à long terme correspondant à votre situation et votre profil d’investisseur.
Mythe : Vous devriez cesser d’investir lorsque vous serez à la retraite
Fait : La retraite peut durer plusieurs décennies. Beaucoup de gens au Canada conservent leurs placements, de sorte que leur épargne peut continuer de croître tout en répondant à leurs besoins de revenu.
Mythe : Un REER n’est utile qu’avant la retraite
Fait : Une fois qu’un REER est converti en FERR, il continue d’offrir une croissance à imposition différée. Il peut demeurer un élément important et fiable d’une stratégie de revenu de retraite.
Questions fréquentes sur l’épargne-retraite au Canada
Quand commencer à investir en vue de la retraite?
La meilleure approche consiste généralement à commencer le plus tôt possible. Plus votre horizon de placement est long, plus votre épargne pourra fructifier grâce à la capitalisation.
Combien vous faut-il pour prendre votre retraite au Canada?
Le montant nécessaire pour prendre sa retraite au Canada dépend du mode de vie, des dépenses prévues et des sources complémentaires de revenu. Même si « un million de dollars » est souvent cité comme objectif de retraite, ce montant peut varier selon les circonstances individuelles. Cette somme doit s’adapter aux objectifs personnels et au mode de vie envisagé à la retraite. Une conseillère ou un conseiller en placement peut vous aider à estimer vos besoins et à établir un plan adapté à votre situation.
Devrais-je réduire le risque à mesure que je vieillis?
De nombreuses personnes réduisent graduellement leur exposition aux actions à mesure que la retraite approche. Une orientation vers une combinaison plus équilibrée permet de protéger son épargne, à condition que la stratégie tienne compte des objectifs personnels, de la tolérance au risque et de l’horizon temporel. À cet égard, une conseillère ou un conseiller en placement peut contribuer à déterminer ce qui convient à votre situation. Il sera également nécessaire de prévoir en fonction de la hausse des coûts attribuable à l’inflation.
Puis-je utiliser des FNB à la retraite?
Effectivement, les FNB peuvent être détenus dans des REER, des FERR, des CELI et des comptes non enregistrés. Ils peuvent servir à diverses étapes de la vie et procurer à la fois une croissance et un revenu régulier pendant les années de retraite.
Qu’adviendra-t-il de mes placements à la retraite?
Les placements demeurent dans les comptes pendant que le titulaire commence à en tirer un revenu. Lorsque le titulaire d’un REER atteint l’âge de 71 ans, il doit fermer son compte et le convertir habituellement en FERR, ce qui requiert des retraits annuels minimaux. L’objectif est de transformer l’épargne en source de revenu stable et durable.
Prochaines étapes concernant la stratégie de retraite
Quand il s’agit d’investir pour la retraite, commencer tôt est essentiel. Même de petits montants versés dès maintenant peuvent s’accumuler et mener à une croissance importante à long terme de votre patrimoine. Une conseillère ou un conseiller en placement peut vous aider à examiner vos comptes actuels et à effectuer des ajustements au besoin.
L’élaboration d’une stratégie de retraite est un processus continu qui s’adapte à chaque étape de la vie. Votre plan de retraite, tout comme vos besoins, vos objectifs et votre horizon, devraient évoluer en synergie. Comprendre vos options peut vous aider à prendre des décisions financières plus éclairées quant à votre avenir.
