En quoi consiste le rééquilibrage et pourquoi est-il important?
Le rééquilibrage : un alignement essentiel pour votre portefeuille
Avez‑vous déjà conduit un véhicule dont l’alignement était déréglé? Le volant tire d’un côté, la conduite est moins stable et, avant même de vous en rendre compte, le véhicule dévie de sa trajectoire. Votre portefeuille peut dériver de la même manière sans que vous le remarquiez. Au fil du temps, certains placements fructifient plus vite que d’autres, faisant en sorte que la composition de votre portefeuille cesse de correspondre à vos objectifs. C’est précisément pour cela qu’un rééquilibrage est nécessaire.
Ce qu’est vraiment le rééquilibrage
Votre portefeuille est un peu comme les roues d’un véhicule. Lorsque des actions grimpent rapidement, elles peuvent prendre trop de place dans votre portefeuille et en perturber l’équilibre initial. Le rééquilibrage s’apparente à un alignement des roues. Il consiste à effectuer de petits ajustements qui gardent votre portefeuille sur sa trajectoire initiale et vous permettent de progresser vers vos objectifs.
Pourquoi l’équilibre peut fluctuer au fil du temps
Prenons l’exemple d’un portefeuille équilibré. Au départ, il contient environ 59 % d’actions, un peu moins de 39 % de placements à revenu fixe et une petite portion de 2 % de cryptomonnaies.
Le problème, c’est que cette combinaison ne reste pas équilibrée d’elle-même. Les actions, les obligations et les cryptomonnaies évoluent différemment et ne croissent pas au même rythme. Lorsqu’un segment affiche une forte progression (souvent les actions, parfois les cryptomonnaies), il finit par représenter une portion plus importante de votre portefeuille. À l’inverse, les actifs qui évoluent plus lentement voient leur poids diminuer.
Bref, sans intervention de votre part, votre portefeuille « équilibré » peut progressivement devenir un portfeuille de croissance dynamique. Or, comme la composition de votre portefeuille détermine votre profil de risque, cette déviation peut entraîner une volatilité supérieure à celle que vous aviez souhaitée.
Fidelity gère le rééquilibrage automatiquement
C’est ici que Fidelity entre en jeu pour vous simplifier la vie. Grâce aux FNB Fidelity Simplifié, vous n’avez plus à veiller en permanence à l’équilibre de votre portefeuille. Chaque FNB a une « composition neutre » qui désigne l’objectif qu’il vise à respecter au fil du temps.
Fidelity en assure la gestion par deux moyens simples. Tout d’abord, le portefeuille est rééquilibré annuellement. Il subit une « mise au point » qui en assure le bon roulement.
Ensuite, Fidelity applique une règle qui empêche les écarts trop marqués. Si le portefeuille s’éloigne de plus de 5 % de sa composition neutre entre deux rééquilibrages annuels, il peut être ajusté plus tôt pour le rapprocher de son objectif. Certaines catégories d’actifs, dont les répartitions de cryptomonnaies, sont gérées à l’aide de leurs propres règles de rééquilibrage.
Garder votre portefeuille sur la bonne trajectoire
Voyez le rééquilibrage comme une procédure d’entretien régulier de vos placements. Avec les FNB Fidelity Simplifié, le rééquilibrage s’effectue automatiquement. Vous pouvez donc vous concentrer sur vos objectifs à long terme.
