Le rôle des titres à revenu fixe dans les FNB Fidelity Simplifié

Les titres à revenu fixe agissent comme un amortisseur dans certains des FNB Fidelity Simplifié.

Accélérer à toute vitesse peut procurer des sensations fortes, mais lorsqu’on frappe un nid-de-poule, les choses peuvent se compliquer rapidement. C’est précisément pour cela que les suspensions existent. Elles ne font pas disparaître les irrégularités du terrain, mais elles nous aident à garder le contrôle et rendent le trajet moins mouvementé. Dans les portefeuilles de placement, les titres à revenu fixe peuvent jouer un rôle similaire.    

Les titres à revenu fixe ne font pas partie de tous les FNB Fidelity Simplifié. Chaque portefeuille est plutôt construit selon des objectifs précis. Lorsqu’ils sont intégrés, les titres à revenu fixe ont pour but d’adoucir le parcours en contribuant à l’équilibre du portefeuille, en complément des actions.

Voici les éléments clés à connaître sur le rôle stratégique des titres à revenu fixe.

Qu’est-ce qu’un titre à revenu fixe?

Le revenu fixe est une catégorie d’actifs. Habituellement, quand les gens parlent de titres à revenu fixe, ils font référence aux obligations. Acheter une obligation, c’est prêter de l’argent à un gouvernement ou à une société. En échange, des paiements d’intérêts sont versés, et le capital investi est habituellement remboursé à l’échéance. Les obligations ne sont pas là pour accélérer la croissance des portefeuilles. Elles jouent plutôt le rôle de la suspension. Autrement dit, elles aident à maintenir l’équilibre, même lorsque le terrain devient plus irrégulier.

Pourquoi les titres à revenu fixe (les obligations) peuvent-ils prêter à confusion?

Le revenu fixe peut être difficile à comprendre, et ce, pour quelques raisons :

• Les obligations peuvent quand même perdre de la valeur
  Cela est parfois surprenant, surtout lorsque l’on s’attend à ce que les obligations soient toujours stables. La valeur des obligations peut fluctuer en fonction de l’évolution des taux d’intérêt, des conditions de crédit ou des attentes des marchés.

• Les taux d’intérêt peuvent sembler complexes
  Il n’est pas toujours évident de faire le lien entre les variations des taux d’intérêt et ce qui se passe au quotidien, ce qui peut rendre le comportement des obligations plus difficile à comprendre.

• Les obligations sont souvent confondues avec les liquidités
  Même si les obligations sont généralement considérées comme moins risquées que les actions, elles ne se comportent pas comme les liquidités et leur valeur peut fluctuer.

Bien que les placements en titres à revenu fixe comportent habituellement moins de risque, ils n’en sont pas pour autant exempts. À l’image d’un vélo doté d’une bonne suspension, ils absorbent les secousses, mais ne les éliminent pas complètement. Les titres à revenu fixe ne servent pas à faire disparaître les obstacles, mais à en atténuer les effets tout au long du parcours.

Le rôle des titres à revenu fixe dans un portefeuille

Le revenu fixe joue habituellement un rôle complémentaire. Il peut aider à compenser la fluctuation des actions, à diversifier le portefeuille — car les obligations n’évoluent pas toujours en tandem avec les actions — et à offrir une source de revenu par le biais des intérêts. Le but n’est pas d’ajouter des sensations fortes, mais de rendre le parcours plus confortable lorsque les conditions de marché se détériorent.

Dans certains cas, le revenu fixe occupe une place plus centrale. Les portefeuilles entièrement axés sur les titres à revenu fixe sont généralement conçus pour les gens qui recherchent avant tout le revenu et la stabilité du capital ou qui privilégient une volatilité plus faible par rapport à la croissance.

L’utilisation des titres à revenu fixe dans les FNB Fidelity Simplifié

Certains FNB Fidelity Simplifié intègrent des titres à revenu fixe afin d’apporter de la stabilité au portefeuille. La combinaison de revenu fixe, d’actions et d’actifs numériques est pensée pour s’aligner sur le niveau de risque propre à chaque produit.

Comme pour les vélos, il existe différents types de suspensions. Certaines sont plus souples, d’autres plus rigides, et le confort varie selon les préférences. Les FNB Fidelity Simplifié fonctionnent de la même façon, avec des configurations adaptées à différents profils. Les FNB de nature plus prudente misent généralement davantage sur le revenu fixe afin d’accroître la stabilité, tandis que les FNB orientés vers la croissance lui accordent moins d’importance et s’appuient davantage sur le potentiel des actions. Dans tous les cas, Fidelity cherche à offrir un équilibre cohérent avec l’expérience recherchée.

Une stabilité accrue en cours de route

Dans les FNB Fidelity Simplifié qui intègrent des titres à revenu fixe, les obligations jouent le rôle d’un amortisseur : elles aident à diminuer la volatilité, à apporter un certain équilibre et à rendre l’expérience de placement plus stable. Lorsqu’un portefeuille est investi uniquement en actions, cette composante ne fait tout simplement pas partie de sa conception.