DialoguesFidelity : Saison des REER – Astuces fiscales et stratégies de retraite pour 2026

Speaker 1 [00:01:04] Bonjour et bienvenue à DialoguesFidelity. Je suis Glen Davidson. Nous sommes en plein cœur de la saison des REER et avec les déclarations de revenus qui approche à grands pas, les clients se posent déjà les grandes questions, qu'est-ce qui a changé et quelles devrais-je prioriser pour 2026 ? Qu'il s'agisse de stratégies de catégorie d'entreprises efficientes sur le plan fiscal ou de précisions tant attendues sur les gains en capital et les fiducies nues, cette année apporte à la fois allègement et complexité. Alors, quels changements fiscaux comptent le plus à l'heure actuelle et comment, les conseillers, pouvez-vous transformer les changements d'aujourd'hui en conversations opportunes et à valeur ajoutée sur la planification ? Michelle Munro et Jacqueline Power, Directrices Fidelity de la recherche en fiscalité et en retraite, se joignent à moi maintenant pour tout expliquer. Jacqueline, Michelle, c'est un plaisir d'être ici avec vous deux. 

Speaker 2 [00:01:44] Merci beaucoup de nous avoir accueillis. C'est un plaisir d'être ici.

Speaker 1 [00:01:46] Vous êtes tous les deux très polyvalents parce que ce n'est pas seulement une question de saison des impôts que vous pouvez passer devant la caméra. Vous faites des choses toute l'année parce qu'il y a tellement de sujets différents dans lesquels vous êtes spécialiste. Mais nous voici à l'épicentre de ce que vous faites. C'est la saison des impôts, donc 2026 impôts. Michelle, laissez-moi d'abord vous parler. Quoi de neuf pour 2026 ?

Speaker 3 [00:02:06] J'aime la façon dont vous dites l'épicentre des impôts. Nous y voilà. Donc 2026, je ne sais pas si je dirais que c'est nouveau, mais nous avons eu une réduction d'impôt. Il s'agit des tranches d'imposition les plus faibles réduites de 1 % pour toute l'année. Cela signifie environ 750$ pour un couple, mais vous savez, je suis comptable fiscal. Surveillez les centimes, laissez les dollars prendre soin d'eux-mêmes. Je vais prendre cette réduction d'impôt.

Speaker 1 [00:02:33] Et pourquoi ne pas aller vous voir alors, Jacqueline ? Pourquoi ne pas parler, à la même époque de l'année dernière, du taux d'inclusion des gains en capital.

Speaker 2 [00:02:39] C'est vrai, vous et moi avons...

Speaker 1 [00:02:40] Assez controversé, n'est-ce pas ?

Speaker 2 [00:02:41] Oui, nous avons eu beaucoup de conversations à ce sujet et c'est officiellement annulé. Donc, comme nous le savons tous, ce n'était qu'un bouleversement massif pendant pas mal de mois, sur une année je dirais, beaucoup de confusion quant à ce qui allait se passer. Les deux tiers se sont-ils produits, n'est-ce pas ? Donc, le 21 mars de l'année dernière, ils l'ont officiellement annulé. Et le premier ministre Carney ne semble pas être un partisan, alors je ne m'attends pas à ce que cela se reproduise de sitôt.

Speaker 1 [00:03:10] Il a beaucoup d'autres choses dans son assiette.

Speaker 2 [00:03:12] Oui, il le fait.

Speaker 1 [00:03:13] Alors, passons à vous sur de pures fiducies.

Speaker 3 [00:03:16] Ok, oui, donc nous avons beaucoup parlé de la simple confiance. Ils ont fait la une des journaux et ont quelque peu fluctué. Alors revenons en arrière. C'était une période de 2020 introduite, le gouvernement a introduit de nouvelles règles de déclaration des fiducies et elles étaient censées être plus informatives et élargies parce qu'il essaie de suivre les personnes qui ne se conforment pas. Et là, ils ont dit en très petits caractères que, oh oui, et nous voulons que les fiducies d'ours produisent des déclarations de revenus. La déclaration élargie est donc entrée en jeu en 2023, et la communauté, le milieu fiscal, se penchait sur ce que cela signifie pour ces règles sur les fiducies d'ours ? Donc, parmi les exemples les plus courants, nous avons un parent vieillissant avec un enfant adulte, conjoint, locataire avec droit de survie. S'agit-il d'une fiducie d'ours ? Aussi, un parent ayant un parent ou un grand-parent ayant un compte en fiducie pour un enfant ou un enfant mineur, en particulier un enfant mineur. S'agit-il d'une fiducie de base ? Là où nous sommes, c'est lorsqu'il y a une propriété légale conjointe, mais qu'une seule partie détient cette propriété effective. Donc à la dernière minute, pour en revenir à la dernière minute, nous avons pensé que nous devions produire ces déclarations de revenus pour 2023. À la dernière minute, le gouvernement a dit non, il se rendrait compte qu'il ne voulait pas obtenir toutes ces déclarations de revenus.

Speaker 1 [00:04:45] Ceux-ci sont particulièrement utiles pour un jeune qui achète une maison.

Speaker 3 [00:04:49] De plus, oui, pour qu'un jeune qui achète une maison, n'ait pas les moyens de se le permettre seul, ait besoin d'un parent pour cosigner pour cela.

Speaker 1 [00:04:57] Probablement plus fréquent de nos jours.

Speaker 3 [00:05:01] Donc, obtenir qu'un parent cosigne, et une partie de cette exigence hypothécaire consiste également à avoir un parent sur le titre légal. Donc, nous le voyons dans de nombreux endroits différents, et est-ce que cela crée une exigence de dépôt en toute confiance ?

Speaker 1 [00:05:15] En effet. Et Jacqueline, parlons d'autres exceptions.

Speaker 2 [00:05:18] Oui, c'est sûr. Donc, essentiellement, parce que tant de personnes étaient intégrées à ce filet, essentiellement, ils ont dit maintenant que pour les petites fiducies, c'est-à-dire les fiducies de moins de 50 000$, le fiduciaire n'a pas besoin d'être lié au bénéficiaire. Il peut être investi dans n'importe quoi et ce rapport ne sera pas requis de ce point de vue. Il y a aussi une confiance lorsque nous examinons, pardonnez-moi, des parties liées. Le syndic doit donc être un particulier. Ils doivent être liés au bénéficiaire. Les actifs de la fiducie doivent être inférieurs à 250 000$. Et dans ce cas, la déclaration ne serait pas requise non plus. Et puis la dernière, qui est vraiment une bonne nouvelle, pardonnez-moi, est exactement ce que Michelle avait mentionné aux parents qui sont ajoutés sur le titre de propriété sur ces propriétés. À l'origine, cela nécessitait ce genre de rapport. Ce n'est plus nécessaire. C'est vraiment agréable de voir qu'ils mettent en place des choses qui aident les gens en fin de compte et réduisent considérablement les rapports. Je pense que c'est une bonne chose pour eux aussi parce que cela aurait exigé beaucoup de déclarations de fiducie T3 si tout cela avait été mis en même temps.

Speaker 1 [00:06:31] Donc c'est vraiment bien des deux côtés. C'est tout à fait vrai.

Speaker 3 [00:06:34] Nous n'avons pas besoin de toutes ces informations, et c'est le gouvernement qui n'a pas besoin de toutes ces informations, il ne s'agit pas de savoir ce qu'ils essaient de cibler, dont les personnes qui ne sont pas conformes, qui ont des comptes à l'étranger, et ainsi de suite, je pense que les glucides élimineront, je dirais, 85 %, 90 p. 100 des situations auxquelles les conseillers sont confrontés.

Speaker 1 [00:06:53] Eh bien, c'est bien, tant mieux pour nos conseillers.

Speaker 3 [00:06:55] C'est bien.

Speaker 1 [00:06:55] Michelle, restons avec vous et nous allons parler de la classe corporative. Pouvez-vous, elle a une merveilleuse histoire dans l'industrie avec Fidelity. Pouvez-vous nous donner quelques informations générales et ensuite nous en parlerons de quoi il s'agit ces jours-ci.

Speaker 3 [00:07:07] Eh bien, beaucoup de choses que nous avons reçu de notre équipe de vente et de nos conseillers, c'est de parler de ce qui se passe avec les distributions de gains en capital. Commençons donc par ça parce que je pense que c'est un sujet brûlant. Et donc la distribution des gains en capital, c'est payé. Je veux m'assurer d'avoir le bon mercredi 28 janvier, date record. C'est le paiement en espèces. Et il s'agira des actionnaires à la clôture à la date du registre ou des actionnaires à clôture le mardi 27 janvier. Alors qu'est-ce que cela veut dire ? Il y a donc une distribution des gains en capital et ce sont certaines des catégories de la structure des classes, mais pas toutes. Alors, ok, qu'est-ce que ça veut dire ? Eh bien, est-ce que ça veut dire que les gens paient la double taxe ? Non. Cela signifie que c'est une différence de temps. Donc, ce que cela signifie, c'est que nous allons reconnaître ce gain en capital en 2026, et lorsque le particulier, le détenteur de l'unité, finira par vendre sa position, eh bien, ce gain en capital final sera réduit, ou s'il y a une perte en capital, la perte en capital sera augmentée.

Speaker 1 [00:08:20] Et un peu de contexte, si vous pouviez rappeler à nos téléspectateurs la catégorie Capital Corporate.

Speaker 3 [00:08:24] Catégorie Corporate.

Speaker 1 [00:08:25] Il y a un peu d'histoire, oui.

Speaker 3 [00:08:26] Ok, donc classe corporative, nous sommes là depuis longtemps. Les avantages de la catégorie des entreprises. Eh bien, tout d'abord, ils sont pour les comptes non enregistrés. Les avantages sont que nous avons des distributions potentiellement inférieures à celles de la version fiduciaire, et que les distributions elles-mêmes ne sont que des dividendes canadiens ainsi que des gains en capital, dont je viens de parler. Donc, il n'y aura pas de distribution d'intérêts, de revenus de dividendes étrangers, de montres. Revenu ordinaire qui est au moins avantageux sur le plan fiscal.

Speaker 1 [00:08:58] Il est donc certain que la flexibilité est la clé de la catégorie des entreprises. Jacqueline, je vais vous expliquer pourquoi la distribution aura lieu en janvier ? Je croyais qu'ils étaient en novembre. Comment choisisons-nous les dates ?

Speaker 2 [00:09:08] Oui, donc essentiellement la façon dont cela fonctionne est que la fin de l'année est novembre, mais nous avons 60 jours après la fin de l'année pour pouvoir verser ces dividendes sur les gains en capital. Donc c'est vraiment bénéfique, parce que cela nous permet de se lancer dans l'année suivante. Donc, puisque nous le payons en janvier, cela permet aux investisseurs et aux conseillers de disposer de presque une année entière pour être en mesure de récolter les pertes fiscales qu'ils voudraient faire ou de planifier fiscalement en général dans le but de compenser ce gain en capital. Maintenant, s'ils ne sont pas en mesure de le compenser, la bonne nouvelle est que nous sommes en 2026, n'est-ce pas ? Il n'est donc pas inclus jusqu'à ce qu'ils déclarent leurs impôts en avril 2027. Il a donc fait baisser un peu cette obligation fiscale. Et comme il s'agit d'une distribution de gains en capital, comme pour tout gain en capital, seulement 50 % de ce montant sera imposable. Certainement plus favorable. C'est tout à fait vrai, oui. Ok.

Speaker 1 [00:09:59] Ok, eh bien, ça a beaucoup de sens. Michelle, vous avez parlé de certains des avantages de la classe corporative, d'autres que vous pouvez imaginer.

Speaker 3 [00:10:05] Ok, nous allons donc approfondir un peu plus, parce que nous avons 88, 89 fonds de classe dans notre structure de classes. Il y a beaucoup, donc il y a beaucoup de choix. Parce que la structure des classes est une seule entité imposable, et je sais que je deviens technique, mais cela signifie que nous pouvons mettre en commun tous les revenus et dépenses. Et ce que cela signifie, c'est ainsi que nous pouvons obtenir des distributions potentiellement plus faibles, ainsi que des distributions plus efficientes sur le plan fiscal. Seulement les dividendes canadiens ainsi que les distributions de gains en capital. Il y a donc un potentiel de croissance différé. L'une des choses que je devrais aborder est justement cette notion de revenu piégé. C'est quand il y a plus d'intérêts et de revenus de dividendes étrangers que ce qui peut être compensé par les dépenses. Et c'est donc quelque chose que Fidelity suit de très près.

Speaker 1 [00:10:56] Dre Jacqueline, j'aimerais vous poser des questions sur la santé de la catégorie des entreprises.

Speaker 2 [00:10:59] Oui, donc nous sommes vraiment dans une position très chanceuse. Nous sommes extrêmement en bonne santé, et c'est à cause de la façon dont nous avons structuré les choses, vraiment dès le départ. Nous sommes très conscients du montant des revenus d'intérêts, des revenus étrangers qui sont générés par ces fonds pour nous assurer que nous avons suffisamment de dépenses pour être en mesure de les compenser. Comme Michelle l'a dit, vous savez, nous ne voulons pas avoir de revenus piégés, et je suis très heureux de dire que nous n'avons pas piégé le revenu pour 2025. Parce que nous avions suffisamment de dépenses pour compenser cet intérêt dans ce revenu étranger au sein de la structure. De plus, nous sommes de loin les plus importants de l'industrie. Nous avons environ 95 milliards de dollars. Eh bien, c'était à la fin de novembre, donc c'est probablement encore plus élevé maintenant à la fin de l'année. Donc c'est vraiment utile aussi, parce que par sa taille, cela nous permet d'avoir plus de dépenses et ce genre de choses.

Speaker 1 [00:11:49] Et Michelle, vous avez parlé des plus de 80 fonds qui appartiennent à la catégorie des entreprises. Il est très important que la répartition de l'actif soit choisie correctement à partir d'une société de fonds, n'est-ce pas ? Parce que, et pouvez-vous en parler un peu ? Parce que plus nous avons d'intérêt, plus il y a de risque pour la santé de la structure organisationnelle. C'est donc quelque chose sur lequel Fidelities a toujours eu un œil attentif.

Speaker 3 [00:12:09] Et je pense qu'en tant qu'ancien vendeur, l'équipe des ventes. Vendeur un jour, toujours vendeur. Je sais. Ok. Vous pouvez retirer l'homme des ventes. Vous ne pouvez pas retirer les ventes à l'homme. En se déplaçant à droite. Ok. Eh bien, tout d'abord, je veux revenir sur le revenu piégé. Je veux dire explicitement que le revenu piégé, piégé à l'intérieur de la structure des classes. Il s'agit d'une dépense d'impôt sur le revenu, ce qui signifie que la structure des catégories remet un chèque à l'ARC. Il s'agit donc d'une dépense supplémentaire qui s'ajoute au RME et qui freine le rendement. C'est pourquoi nous nous soucions de cela. Donc pour en revenir à votre question, eh bien, il y a une dizaine d'années, qu'a fait Fidelity qui est unique ou spécial, mieux, je dirais, que nos concurrents, est-ce que cela remonte à une décennie ou plus. Plus tôt, lorsque nous avons inclus notre gamme de fonds dans notre structure de classes, nous n'avons pas de titres à revenu fixe à 100 %. L'attente la plus importante que nous devrons régler pour un fonds équilibré est de 60 % de titres à revenu fixe et de 40 % de capitaux propres. Et le recul montre la sagesse et la prévoyance de le faire parce que notre structure 2025, sans avoir le revenu piégé. Maintenant, en 2026, nous ne savons pas ce qui va se passer. Les marchés sont imprévisibles, mais nous sommes dans une position très forte.

Speaker 1 [00:13:41] Excellent, c'est agréable à entendre. Jacqueline, parlons des flux de trésorerie TacSmart.

Speaker 2 [00:13:45] Oui, il s'agit donc d'un excellent moyen pour les investisseurs de recevoir un revenu supplémentaire sans affecter leur revenu net. Donc, essentiellement, la façon dont cela fonctionne est que les investisseurs peuvent choisir entre cinq et huit pour cent qu'ils aimeraient avoir comme distribution annuelle. Nous déterminons donc quel est le VAN au début de l'année, puis nous multiplions essentiellement cela par le nombre d'unités dont ils ont besoin pour déterminer les cinq ou huit pour cent qui s'appliqueraient. Et ensuite, ils auront ce flux de trésorerie constant qu'ils reçoivent sur une base mensuelle. Cela suppose qu'ils ne font aucun achat supplémentaire et qu'ils ont des unités supplémentaires qui y sont ajoutées. S'ils le font, cela augmenterait le montant de leurs paiements. Maintenant, j'ai dit que c'était efficace sur le plan fiscal, donc ce qui le rend fiscalement efficace, c'est le fait que lorsqu'ils reçoivent ces distributions, ils sont principalement des remboursements de capital ou de ROC. Donc, parce que c'est le capital du particulier qui lui est retourné, il n'y a pas d'impôt qui s'applique là-dessus. Maintenant, bien sûr, il y a un pièce, donc chaque fois qu'il y a une distribution de rock, l'ACB du fonds diminuera du montant de cette distribution de roches. Ainsi, lorsqu'ils finiront par vendre le placement, il y aura un gain en capital plus important, mais ils doivent garder à l'esprit qu'ils ont bénéficié de ce flux de trésorerie libre d'impôt sur plusieurs années et qu'ils ont également reporté ce gain en capital sur une longue période de temps.

Speaker 1 [00:14:58] Et pour être clair, ce n'est pas que vous devez être dans un seul fonds dans cette solution. Vous pouvez avoir plusieurs fonds, puis le pourcentage de retrait est calculé proportionnellement.

Speaker 2 [00:15:06] C'est tout à fait vrai.

Speaker 1 [00:15:07] Exactement. Michelle, quels sont les avantages ?

Speaker 3 [00:15:08] Très bien, oui. Nous les avons donc abordés. Je tenais donc à souligner que ces flux de trésorerie TaxSmart sont, encore une fois, destinés aux comptes non enregistrés. Il fournit ce flux constant de flux de trésorerie, c'est un paiement mensuel. Il s'agit principalement d'un remboursement de capital, qui est libre d'impôt, c'est un report de ce gain en capital, mais ce report pourrait prendre des années ou des décennies dans l'avenir. Jusqu'à ce que vous soyez dans une fourchette d'imposition inférieure, c'est concevable. C'est concevable, oui.

Speaker 1 [00:15:35] Et puis, Jacqueline, pour quel type de client est-ce le plus bénéfique ?

Speaker 2 [00:15:39] Oui, et vous avez en quelque sorte parlé de la tranche d'imposition dans laquelle ils se trouvent, alors quand ils sont dans une tranche d'imposition plus élevée, à ce moment-là, cela a beaucoup de sens, parce qu'ils vont réaliser des économies importantes. Et d'autres fois, qu'il s'agisse d'une tranche d'imposition plus élevée maintenant ou à l'avenir aussi. Et c'est une autre bonne chose à ce sujet, c'est qu'il peut être activé et désactivé. Ainsi, ils peuvent revenir à la série régulière et arrêter ces paiements. Donc, cela peut aussi être très bénéfique,

Speaker 1 [00:16:06] Donc, l'interrupteur marche et arrêt correspond en fait à la série dans laquelle vous vous trouvez. Exactement. Et c'est un simple changement. Exact. Michelle, pour qui est-ce inutile ?

Speaker 3 [00:16:13] Très bien. Donc, encore une fois, nous pensons à nos comptes non enregistrés, mais si quelqu'un a un gain en capital accumulé faible ou nul dans cette situation, eh bien, il est dans la même situation que s'il avait un plan de retrait systématique parce qu'il ne déclenche pas de gain en capital dans cette situation de toute façon. L'autre endroit auquel nous voulons réfléchir, comme Jacqueline l'a mentionné, est le taux d'imposition de l'investisseur aujourd'hui ? Est-ce un faible taux d'imposition ? Excellent ? Ensuite, ils n'obtiendront pas le même avantage ou la même somme pour leur argent, si vous voulez, que quelqu'un qui a un taux d'imposition élevé aujourd'hui. Nous voulons donc comprendre quel est leur taux d'imposition aujourd'hui et réfléchir au taux d'imposition de demain.

Speaker 1 [00:16:55] Cela a beaucoup de sens. Jacqueline, Stratégies de la série T.

Speaker 2 [00:16:59] Oui, donc là où nous trouvons que cela fonctionne vraiment bien, c'est pour les personnes en particulier qui s'inquiètent des différentes prestations en fonction du revenu. Donc l'OEA est une chose que nous entendons beaucoup. Donc, individuellement, ma mère m'appelle chaque année pour me dire à quel point elle est bouleversée par sa récupération de l'OEA. C'est donc un excellent moyen pour des personnes comme elle de recevoir un revenu supplémentaire et non leur revenu net. Parce que ces paiements, comme je l'ai dit, leur sont versés principalement en franchise d'impôt. Cela leur permet donc d'avoir la plus grande quantité de revenus que cela représente.

Speaker 1 [00:17:29] Et Michelle, d'autres stratégies dont nous devrions parler.

Speaker 3 [00:17:32] Parlez de. Parlons donc d'un peu plus pour le rééquilibrage. Donc, dans notre première position de compte non enregistré, nous avons très bien réussi, mais si vous examinez l'ensemble de notre portefeuille maintenant, nous sommes en surpoids. Donc, à la manière traditionnelle aussi, nous vendrions un peu de cette position, déclencherions ce jeu et nous rééquilibrions dans l'autre. Eh bien, nous pouvons utiliser les flux de trésorerie fiscalement intelligents pour notre première position. Nous pouvons réorienter ce flux de trésorerie vers la position deux, la position trois, et rééquilibrer d'une manière très avantageuse sur le plan fiscal. Et une autre façon de le faire, et Jacqueline a mentionné que sa mère partait à la retraite, généralement, encore une fois, rééquilibrant leur portefeuille, généralement plus conservateur. Nous pouvons également le faire d'une manière suffisante sur le plan fiscal en utilisant les flux de trésorerie de la marque fiscale.

Speaker 1 [00:18:22] Très intéressant. Jacqueline, passons aux dons de bienfaisance.

Speaker 2 [00:18:25] Oui, donc ça va très bien, en ce qui concerne les flux de trésorerie fiscaux intelligents, parce que beaucoup de gens sont contrariés, pas contrariés, mais ils doivent se préparer à ce gain en capital plus important qui se produira au moment où ils finiront par vendre l'investissement. Donc, si l'investissement, l'ACB est réduit à zéro, ou peut-être à un niveau où ils sont prêts à vendre une partie de l'investissement, mais ne veulent pas avoir à avoir toute la taxe au moment où ils le vendent. Ce qu'ils peuvent faire, c'est faire don de tout ou partie de cet investissement en nature à un organisme de bienfaisance. Parce qu'ils sont en nature, le taux d'inclusion des gains en capital sur ce montant serait nul, et ils recevront un reçu de don pour le montant total du don. Ainsi, non seulement ils ont bénéficié de ces flux de trésorerie exonérés d'impôt lorsqu'ils ont reçu ces paiements, mais en plus, ils ne perçoivent plus d'impôt au moment où ce don est fait, plus le don reçu. Il s'agit donc d'une véritable situation gagnant-gagnant.

Speaker 1 [00:19:21] Tant de stratégies de planification fiscale. Quelles sont les autres stratégies pour tout sauf ?

Speaker 3 [00:19:26] Je dis que vous avez l'air un peu surpris qu'il y ait autant de stratégies fiscales. Non, je pense que c'est génial.

Speaker 1 [00:19:32] Pour les dons de bienfaisance, cependant, d'autres stratégies que vous pouvez imaginer.

Speaker 3 [00:19:34] Oui, donc nous avons les dons de bienfaisance, donc les conseillers qui souhaitent en savoir plus à ce sujet, il y a une brochure marketing qui donne plus de détails. Il utilise un exemple de 100 000$. Et certaines personnes pourraient penser, eh bien, 100 000$, c'est beaucoup d'argent, et c'est beaucoup d'argent. Mais la stratégie peut aussi fonctionner avec des montants plus modestes. Une de mes amies, elle a un poste d'environ 10 000$, et ce qu'elle fait, et elle est assez dérisible sur le plan fiscal. Elle adopte cette position 1 en utilisant les flux de trésorerie de la marque fiscale et une option de redirection vers la position deux, en abaissant la position un et en établissant la position deux. Elle sait que dans quelques années elle va faire ce don et pour qu'elle puisse le faire d'une manière beaucoup plus efficace sur le plan fiscal. Son plan est de faire don d'une de ces unités et, en attendant, elle est également en train de créer un poste pour que ce soit reproductible et qu'elle ait la flexibilité. Elle n'a pas besoin d'attendre que la première position soit ramenée à zéro ACB. Elle peut le faire en tout temps. Je pense donc qu'il y a beaucoup de pouvoir dans la stratégie de dons de bienfaisance. Sans aucun doute. Et que si nous avons des conseillers qui veulent parler davantage, communiquez avec votre équipe de vente de Fidelity et ils pourront mettre le conseiller en contact avec nous et Peter Bowen qui n'est pas ici.

Speaker 1 [00:20:51] C'est vrai. Et vous avez parlé de pouvoir. Alors Jacqueline, je vais vous voir. Parlons de nos seuils de saison SP. Nous devons réfléchir à :

Speaker 2 [00:20:59] Certainement. Je pense donc que beaucoup d'entre nous savent que la contribution maximale est de 18 % du revenu gagné. Pour 2026, cela finit par être de 33 810$. Maintenant, en ce qui concerne le moment où ces contributions peuvent être versées, nous savons que c'est les 60 premiers jours, donc normalement cela nous amène au 1er mars. Cette année, le 1er mars est un dimanche, ils ont donc jusqu'au 2 mars, qui est le lundi, pour verser ces contributions. Ce qui est avantageux au sujet des 60 premiers jours, c'est que les investisseurs peuvent choisir d'utiliser cette déduction soit en 2025 soit en 2026. Cela leur donne donc une certaine souplesse de ce point de vue. Vous avez posé des questions sur les RER, mais j'aimerais aussi parler des CELI. Donc, avec cela, notre limite de contribution reste à 7 000 pour 2026, tous les Canadiens ont la même limite de contribution. Donc, c'est tout à fait normal. Si les conseillers ont des investisseurs qui n'ont jamais cotisé à un CELI et qu'ils sont admissibles depuis 2009, ils ont 109 000$ qu'ils peuvent maintenant verser au CELI. C'est donc intéressant parce que lors de son lancement, il semblait que, oh, les contributions sont si petites, mais maintenant qu'il est ouvert depuis si longtemps, il y a maintenant des limites de contribution substantielles.

Speaker 1 [00:22:13] Si je ne me trompe pas, il fut un temps où les limites des CELI étaient de 10 000$. Je ne sais pas s'il était plus élevé que ça. Je ne me souviens pas. Prévoyez-vous, juste une supposition, que ce nombre augmentera chaque année, contre 7 000 à l'heure actuelle ?

Speaker 2 [00:22:27] Donc tout dépend parce que c'est basé sur l'inflation. Il augmentera donc à un moment donné. Est-ce que je pense qu'ils vont faire un autre gros morceau comme ça ? Je peux toujours espérer, mais je ne le sais pas, je n'ai pas entendu de grondements à cet effet pour le moment.

Speaker 1 [00:22:42] Nous pouvons anticiper. Michelle, parlons, je crois, de ce que beaucoup de jeunes investisseurs se demandent parfois. Devrais-je commencer un REER ou un CELI ?

Speaker 3 [00:22:51] Bien sûr, lorsque nous avons commencé à travailler, il n'y avait que le REER disponible, donc il y a plus d'options, surtout pour les jeunes investisseurs et les personnes qui commencent tout juste leur carrière. Donc, ce à quoi nous voulons penser, c'est, eh bien, quel est votre taux d'imposition aujourd'hui ? Alors ils réfléchissent à ce qui est mieux et quel est votre taux d'imposition aujourd'hui, puis pensent, en général, au début de votre carrière, vos taux plus bas. Vous n'êtes donc pas préoccupé par l'obtention de la déduction qui accompagne le REER. Donc, vous préférez probablement un CELI plutôt qu'un REI, ainsi que ce CELI, bien qu'il soit plus souple. Vous pouvez effectuer un retrait pour n'importe quelle raison. Vous pouvez cotiser de nouveau au cours d'une année ultérieure. Il arrive souvent, s'il s'agit d'un choix, d'un CELI ou d'un REER pour un investisseur plus jeune, généralement un TSF.

Speaker 1 [00:23:38] Qu'en est-il de la retraite ou de l'approche de la retraite ?

Speaker 3 [00:23:40] Ok, alors à la retraite ou à l'approche de la retraite maintenant, nous pensons bien, eh bien, tout d'abord, nous savons et notre auditoire connaît l'option entre un CELI et un REER, mais il y a souvent ces personnes de cette catégorie d'âge parce que lorsque nous avons commencé à travailler, ce n'était pas disponible, donc s'il y a une partie éducative sur ce CELI, nous comprenons bien généralement bien. dans cette catégorie d'âge à la fin de votre carrière, les années de gains les plus élevées, donc le REER est avantageux, parce que vous êtes au taux d'imposition le plus élevé, obtenez une déduction à un taux plus avantageux. Et puis, il y a un autre élément. Je dis beaucoup de mots pour dire que ça dépend. Mais il y a un autre élément qui dit, eh bien, vous savez quoi, avec l'épargne dans le REER, dès que j'ai commencé à travailler, maintenant dans une situation privilégiée où j'ai un REER très important qui peut être suffisant pour toute une vie à la retraite. Donc c'est un équilibre. Et je pense que c'est juste d'avoir cette conversation. Avec les clients, on peut vraiment démontrer cette valeur.

Speaker 1 [00:24:52] Certainement au cas par cas. Passons aux REEE, Jacqueline.

Speaker 2 [00:24:55] Oui, c'est sûr. Donc, avec nos FSE, aucune limite de cotisation annuelle, limite de cotisation à vie de 50 000$. Ce qui est formidable avec nos esps, c'est que les particuliers ont la capacité de recevoir une subvention. Il s'agit donc de 20 % du montant que quelqu'un verse annuellement, jusqu'à un maximum de 500$ par année. Maintenant, s'ils veulent rattraper leur retard, ils peuvent rattraper 1 000$. C'est la subvention maximale que le gouvernement accordera au cours d'une année donnée. Donc, si quelqu'un verse 5 000$, il pourrait recevoir 1 000$ en ce qui a trait à la subvention.

Speaker 1 [00:25:29] Et puis il y a le FHSA, qui n'est pas Fidelity Homesaving Account, mais First Homesavings Account.

Speaker 2 [00:25:33] Exactement. Le FHSA est donc un excellent type de compte. Il a été lancé en 2023 et est donc encore relativement nouveau. Essentiellement, la façon dont cela fonctionne est qu'il y a une limite de cotisation viagère de 40 000$ et une limite annuelle de 8 000$ qui vous est accordée chaque année. Maintenant, c'est différent de certains autres types de comptes. Vous ne commencez pas à accumuler une marge de cotisation tant que le compte n'est pas réellement ouvert. Et puis une fois le compte ouvert, ce report, vous ne pouvez rattraper votre retard que sur deux années de cotisation, par exemple rattraper un an plus l'année en cours. Donc, la contribution maximale que vous pourriez faire au cours d'une année donnée est de 16 000$.

Speaker 3 [00:26:18] Je veux vraiment souligner que le FHSA, premier compte d'épargne-habitation, est le meilleur compte qui soit parce que vous obtenez une déduction, je sais, vous obtenez une déduction pour la cotisation ainsi que lorsque ce retrait est libre d'impôt si vous achetez une maison admissible. De plus, je pense que c'est une bonne occasion pour les conseillers de communiquer avec leurs clients qui sont principalement d'âge moyen et âgés. Pensez-vous à cela pour vos jeunes enfants adultes, petits-enfants, qu'avez-vous ?

Speaker 1 [00:26:52] Quelle est la réceptivité, avez-vous une idée de la réceptivité de la communauté des investisseurs à l'égard des FHSA ?

Speaker 3 [00:26:58] Oh, je n'ai pas de statistiques sur le dessus de ma tête. Mais ils le font, ils sont viables. Ils s'en sortent bien. Ils sont viables, et...

Speaker 2 [00:27:03] Oui. Oui.

Speaker 1 [00:27:04] Jacqueline, passons à la déductibilité des intérêts.

Speaker 2 [00:27:07] Oui, c'est un sujet brûlant à cette période de l'année, c'est certain. Donc, si un particulier emprunte de l'argent pour investir, maintenant il doit l'avoir, il a prévu qu'il recevra soit un revenu d'intérêts, un revenu étranger, un revenu de dividendes provenant de cet investissement, mais il peut investir, me pardonner et être en mesure de déduire cet intérêt. Cela peut donc être très bénéfique pour beaucoup de personnes.

Speaker 1 [00:27:34] Et michelle, toute inquiétude au sujet des fonds communs de placement de fidélité.

Speaker 3 [00:27:38] Donc, je tiens à souligner un peu ici parce qu'il doit y avoir une attente raisonnable de gagner un revenu, ce qui, selon Jacqueline, les revenus d'intérêts, les revenus étrangers, les revenus de dividendes canadiens se rendront compte que nous n'avons pas parlé de gains en capital. Et donc, le gouvernement dit dans sa littérature, eh bien, s'il y a seulement une attente de recevoir des gains en capital, et il utilise l'exemple des lingots d'or, des lingots d'or, genre, vous n'obtiendrez jamais de revenus d'intérêts sur ça. Eh bien, ce ne serait pas admissible. Vous posez donc des questions sur nos fonds communs de placement, nos FNB, nos fonds communs de placement ou nos fonds en fiducie ainsi que nos fonds collectifs. Y a-t-il des préoccupations particulières ? Et la réponse courte est non. Tous nos FNB, tous nos fonds en fiducie et même nos fonds collectifs qui ne distribuent que des gains en capital ; Les dividendes canadiens ont une attente raisonnable de gagner un certain revenu. Je dois souligner qu'il y a aussi des règles spéciales au Québec. Donc au cas où quelqu'un aurait des clients québécois.

Speaker 1 [00:28:42] C'est ce que beaucoup font. Beaucoup le font. Jacqueline, prêts aux conjoints. Parlons de ça.

Speaker 2 [00:28:47] Oui, donc avec les prêts au conjoint, beaucoup de Canadiens ne réalisent pas que nous ne pouvons pas simplement donner de l'argent à notre conjoint. Donc, si nous donnons de l'argent à un conjoint, notre conjoint investit cet argent. Tout revenu de placement qui en découle rend hommage à la personne qui l'a fait. Un moyen de contourner cela consiste à obtenir un prêt au conjoint. Donc, s'il y a un conjoint qui a un revenu élevé, un autre conjoint qui a un faible revenu, nous voulons en quelque sorte trouver un moyen d'avoir un revenu plus uniforme entre les deux. Vous pouvez avoir le conjoint qui gagne le revenu le plus élevé. Prêter de l'argent au conjoint dont le revenu est le moins élevé. Maintenant, il doit être établi comme un prêt de bonne foi, de sorte qu'il y aurait un accord de prêt en place, les intérêts qui y sont associés. L'intérêt doit correspondre au moins au taux prescrit par l'ARC, qui est actuellement de 3 %. Et les intérêts doivent en fait échanger des mains au plus tard le 30 janvier de chaque année. Si ce n'est pas le cas, l'attribution entrera en jeu. Et aussi, lorsqu'ils paient ces intérêts, ils veulent s'assurer qu'ils le payent à partir d'un compte bancaire qui est au nom de l'emprunteur uniquement, parce que s'il s'agit d'un compte conjoint entre le prêteur et le frontalier, le gouvernement ne sait pas exactement qui paie ces intérêts.

Speaker 1 [00:29:51] sournois. D'autres rappels, Michelle ?

Speaker 2 [00:29:53] Et encore une fois.

Speaker 3 [00:29:53] Souhaitez-vous souligner l'importance d'avoir une trace papier. Nous allons avoir une entente de prêt entre les conjoints qui parlera du principal, du taux d'intérêt sur ce prêt. Nous parlions, Jacqueline a parlé de s'assurer que nous effectuons ce paiement d'intérêts avant le 30 janvier. Eh bien, j'ai regardé le calendrier. Saviez-vous que le 30 janvier est un samedi ? Assurez-vous donc que c'est fait le vendredi précédent. Vous voulez juste croiser vos T et pointer vos I.

Speaker 1 [00:30:25] Dans l'intérêt du temps, j'aimerais passer au budget fédéral. Je ne m'en rendais pas compte, mais nous faisons une présentation prébudgétaire. Et nous voilà au début de 2026. Qu'est-ce que ça veut dire, Jacqueline ?

Speaker 2 [00:30:35] Oui, donc essentiellement nous sommes, je ne connais pas d'autres institutions financières qui le font, il est possible qu'elles le fassent, mais nous voulons juste que le gouvernement comprenne ce que nous espérons voir dans le budget. Donc, chaque année, nous faisons une de ces présentations avec une sorte de liste de souhaits sur ce qui serait important pour nous.

Speaker 1 [00:30:51] Donc, évidemment, vous ne pouvez pas parler de tout à ce stade. Et puis vous vous retrouvez dans un confinement budgétaire, à ne pas confondre avec un mauvais type de confinement. C'est un bon type de confinement et nous faisons habituellement une webdiffusion après cela, ou désolé, cet après-midi-là pour parler de ce qui a été découvert. Pouvez-vous nous parler un peu de tout ce scénario de confinement ?

Speaker 3 [00:31:08] Eh bien, nous sommes tous allés au carrefour à plusieurs reprises, et vous savez, nous devons signer une renonciation à la confidentialité. Vous passez par la sécurité de l'aéroport avec des détecteurs de métaux, le téléphone cellulaire doit disparaître, il est verrouillé, il n'y a pas d'accès Wi-Fi. Il y a littéralement des gardes, ce sont des gardes armés, qui veillent à ce que personne ne fasse quoi que ce soit qu'il ne devrait pas faire. Mais c'est aussi l'occasion de parler à des personnes du ministère des Finances. Et donc nous pouvons leur parler et voir ce qu'ils pensent, en regardant des lignes précises. C'est tout à fait sensé. Et nous faisons une webdiffusion sur le budget par la suite. Cette année, c'était Peter Bowen et moi-même. Nous l'avons fait en direct depuis la Colline. Donc, nous essayons toujours de faire les choses un peu différemment. Malheureusement, il n'y avait pas beaucoup d'intérêt. Fissez des choses intéressantes dans le budget de cette année. Parfois, ce n'est pas grave. C'est bon, vous êtes dedans. Parfois, c'est ok.

Speaker 1 [00:32:00] Je suis tout simplement étonné qu'ils aient des gardes armés au huis clos budgétaire.

Speaker 3 [00:32:02] Sur les gardes, je ne vous fais pas de blague.

Speaker 1 [00:32:05] Vous avez tous les deux fourni une énorme quantité d'informations aujourd'hui. Je vous en remercie. Vous faites cela tout au long de l'année, comme je l'ai dit au début. Michelle, pourriez-vous nous parler de la façon dont nos partenaires conseillers ont accès à vous, Jacqueline et Peter ?

Speaker 3 [00:32:17] Eh bien, communiquez avec votre équipe de vente Fidelity. Et nous organisons des séminaires pour conseillers, donc une réunion de section. Nous organisons également des réunions avec les concessionnaires, et cetera. Nous organisons également des séminaires d'investisseurs. Et nous allons le faire. Nous voyageons à travers le pays. Il y a eu un mois où j'étais à Halifax, une semaine, et la semaine suivante, j'étais Victoria. Donc littéralement d'un océan à l'autre. Nous voyageons d'un océan à l'autre, donc nous ferons des vidéos en personne et virtuelles sur Zoom.

Speaker 1 [00:32:46] Excellent. Jacqueline, Michelle, merci beaucoup de vous joindre à nous aujourd'hui.

Speaker 3 [00:32:49] C'est un plaisir d'être ici, merci.

Speaker 1 [00:32:50] Et merci de vous joindre à moi aujourd'hui sur DialoguesFidelity. À l'approche de la webdiffusion de demain, nous sommes impatients de vous accueillir virtuellement pour notre événement de vision d'une journée. Joignez-vous à nous pour une journée axée sur ce qui compte le plus, la performance, la perspective et la connexion. Vous entendrez les experts en placement de Fidelity, échangerez des idées avec vos pairs et partirez prêt à affronter 2026 en toute confiance. Cet événement virtuel d'une journée sera présenté en anglais et offrira une interprétation audio en français, mandarin et cantonais en direct. Il est encore temps de s'inscrire virtuellement. Visitez Fidelity.ca pour en savoir plus. Et jeudi, l'économiste Don Drummond est de retour pour son analyse de la première décision de la Banque du Canada sur les taux d'intérêt de 2026. Cette webdiffusion sera présentée en anglais et sera interprétée en français en direct. Et vendredi, nous diffuserons une rediffusion de notre webémission avec Tom Williams, gestionnaire de portefeuille de classe de Fidelity Founder. Si vous avez manqué notre conversation de la semaine dernière, écoutez-vous et découvrez pourquoi les entreprises dirigées par les fondateurs sont importantes et comment cette stratégie peut soutenir vos conversations avec des clients à la recherche d'un potentiel de croissance à long terme. Merci d'avoir regardé, je m'appelle Glen Davidson, prends soin de toi.